Se observa una recuperación del flujo de transacciones hacia valores históricos, en torno a las 100 transacciones por año y superando los niveles de “60 deals” que se vieron en el período 2020/2021.

Finalizando el 2022, se han registrado 83 operaciones confirmadas de fusiones y adquisiciones en Argentina, por un monto de 3.750 millones de dólares, de acuerdo con un informe de First Capital Group.

Además, hay 15 operaciones anunciadas por un monto de 200 millones de dólares.

En 2022 se observa una recuperación del flujo de transacciones hacia valores históricos, en torno a las ~100 transacciones (Deals) por año y superando los niveles de 60 deals que se vieron en el período 2020/2021.

Compradores y Vendedores

El 63% de los deals fueron efectuadas por compradores extranjeros (operaciones crossborder), mostrando un incremento con respecto al comportamiento del año 2021, en donde solo el 50% de las operaciones habían sido realizadas por compradores extranjeros. Dichas inversiones se destinaron principalmente a los sectores de tecnología y adquisiciones de activos y concesiones de explotación de Litio y cobre (Minería).

En el segmento de vendedores, 74% de los deals tuvo origen en vendedores nacionales, mientras que, en términos de montos de transacción, se observa que las ventas con dueños de origen extranjero fueron el 57% de las operaciones. “Esta salida del país de inversores extranjeros se da en un contexto de reestructuraciones de negocio a nivel regional y global, efectos de la pandemia y la volatilidad macroeconómica”, explicó Cristian Traut, Gerente de First.

Sectores

Las operaciones/anuncios se concentran principalmente en los sectores de Agro, Tecnología/E-Commerce, Minería, Banca y Finanzas y Energía.

Fuente: Reuters y First

Se incluyen a continuación los deals más relevantes en lo que va del año abiertos por sector:

• Agropecuario

·       Liag Argentina, compañía fundada por la familia Australiana Kahlbetzer, fue adquirida por la familia Bartolomé, accionistas del Grupo Don Mario (GDM). En dicha operación First Capital Group participó como asesor financiero de la vendedora. Considerándose uno de los Deals con mayor relevancia  en el sector agropecuario en la última década.

LIAG Argentina produce 300 mil toneladas al año, operando 63 mil hectáreas propias, de las cuales 30 mil cuentan con un eficiente sistema de riego. – US$ 195M.

 ·       Bayer en un marco de reorientación de inversiones en América Latina vendió su participación en Biagro S.A, productora de inoculantes y productos biológicos a la compañía brasileña Simbiose Agro. – Monto no anunciado.

·       La compañía de Luxemburgo, Adecoagro, empresa líder en producción de alimentos y energías renovables, adquirió la totalidad del negocio arrocero de Viterra en Argentina, compra conjunta con operaciones en Uruguay. – US$ 18M.

·       La compañía española Wofco (Worlwide Fishing Company) adquirió el 45% del paquete accionario del Grupo Conarpesa, empresa pesquera dedicada a la extracción y elaborados de langostino salvaje.  – Monto no anunciado.

• Alimentos y Bebidas:

·       Georgalos recompro marcas, entre ellas la reconocida Mantecol, en conjunto con su planta de elaboración en Victoria al Grupo Mondelez.  Mantecol había sido vendida por Georgalos en el año 2001. – Monto no anunciado.

·       Lamb Weston International, empresa estadounidense fabricante de papas fritas congeladas, adquirió una participación del 40 % en el joint venture que mantiene desde el año 2019 con la empresa argentina Sociedad Comercial del Plata. – US$42M.

·       CCU de Chile compra el 49% de la participación de Aguas Danone, como parte de una alianza estratégica de ambas compañías en Argentina. La transacción representa el ingreso de CCU a una nueva categoría de bebidas en Argentina en el que también participa su rival Cervecería y Maltería Quilmes. También incluye el negocio de aguas minerales, aguas saborizadas y jugos en polvo con sus marcas Villavicencio, Villa del Sur, Levité, Ser y Brío – Monto no anunciado.

• Tecnología/E-Commerce

·       Technisys, compañía desarrolladora de software con foco en banca digital fue adquirida por la californiana SoFi Technologies Inc. Con dicha adquisición la compañía alcanza una valuación de 1.000 millones catalogándose dentro del concepto de Unicornio – US$ 1.100M.

·       Lumina Américas, empresa de soluciones de software de alto rendimiento fue adquirida por Matba Rofex, mercado de contratos y futuros.– Monto no anunciado

“En dicha operación First Capital Group participó como asesor financiero (Buy Side).”

·       El grupo líder a nivel mundial en plataformas de ventas Lifull Connect, adquirió la plataforma inmobiliaria de OLX, Properati. – Monto no anunciado.

·       Bookaway Group plataformas de reserva y software operativo para operadores de ferries y autobuses interurbanos originario de Estados Unidos, adquiere la plataforma de reservas de viajes Plataforma 10. – Monto no anunciado.

·       La canadiense Mobi724 Global Solutions, facilitador de soluciones fintech adquirió el total accionario de Avenida Compras a Avenida Inc. – US$ 10M.

•  Minería

·       Lithea Inc de la compañía  canadiense LSC Lithium B.V vendió su mayoría accionaria a la compañía china Ganfeng Lithium Co. Lithea Inc posee derechos sobre lagunas de sal de litio en la provincia de Salta. Con esta compra Ganfeng proveedor de baterías de litio para automóviles reforzara su posicionamiento global.  – US$ 962M.

·       La compañía Suiza, Glencore, adquirió el 18,5% de la participación accionaria en la compañía estadounidense Newport en el Proyecto Mara de Catamarca. De esta forma, Glencore amplía su porción al 43,75% en dicho proyecto y será el único socio de la compañía canadiense Yamana Gold que cuenta con el 56,25% y es el actual operador. US$ 174,9M.

El Proyecto Mara es uno de los mayores desarrollos de cobre de Argentina, y surge como integración de la planta e infraestructura de Minera Alumbrera y Proyecto Agua Rica.

·       Zangge Mining Investment. Productora de litio, fertilizantes y productos químicos de China. Adquirio el 65% del proyecto de litio Laguna Verde en Catamarca a la compañía canadiense Ultra Lithium. Dicho acuerdo incluye la operación de Ultra Lithium en Argentina.  – US$ 50M.

·       Navion Capital, empresa canadiense, firmó la adquisición de NOA Lithium Brines. Dicha adquisición le permitirá a Navion Capital, los derechos de explotación  de los cuatro proyectos que NOA posee en salta. – US$ 35M.

• Petróleo & Gas

·       Vista Oil, cerró el acuerdo de adquisición de los yacimientos Aguada Federal y Bandurria de Vaca Muerta, con la compra del 50% restante del paquete accionario a Wintershall. De esta forma se convierte en el único controlante de dichos yacimientos  – US$ 140M.

·       Crown Point, compañía de internacional de explotación y desarrollo de petróleo y gas con sede en Calgary, Canadá. Adquirió el 50% de concesión de explotación de Puesto Pozo Cercado Oriental en Mendoza a la  Petrolera Aconcagua, que vendió dicha porción accionaria pero seguirá como controlante de la concesión. US$ 12M.

·       Centaurus Energy, compañía canadiense que anuncio su salida del país en 2021 a través de la venta de su totalidad de activos a la estadounidense Humble Energy, cerro la cesión de su concesión en Coirón Amargo Sureste a Pan American Energy acuerdo que era determinante para la concreción de la operación de venta de los activos de Centaurus (Magdalena Energy Argentina) en el país. – Monto no anunciado.

• Energía:

·       SCC Power de Reino Unido, accionista mayoritario de MSU Energy, concreto la adquisición de activos energéticos (cuatro estaciones de generación de energía con capacidad de 737Mw)  de la empresa Stoneway Capital Corporation. – US$ 527M.

·       Techint adquirió la totalidad del paquete accionario de Vientos de Olavarría a Eoliasur, empresa que posee derechos de construcción de un parque eólico de 24 aerogeneradores de un total de 100,8 Mw. Dicho adquisición se encuadra en una estrategia de posicionamiento de la empresa en el sector de energías renovables que inicio con la compra por parte de Tenaris a Tecpetrol del parque Buena Ventura. – US$ 1M.

·       Pampa Energía adquirió el 50% restante del parque Mario Cabreiro Wind Farm a través de la adquisición de Greenwind, obteniendo el total accionario del parque que se encuentra en Bahía Blanca y posee una capacidad energética de 100Mw – US$20,5M.

·       Arcelor Mittal (Acindar) y Petroquímica Comodoro Rivadavia concretaron una asociación estratégica para invertir en el parque eólico San Luis Norte.

• Banca y Finanzas

·       Advent, firma de capital privado estadounidense, adquirió en un acuerdo con bancos locales la compra del 49% del capital de Prisma Medios de Pago, con esta compra completa la totalidad del paquete accionario y el control de la compañía. Prisma es una de las principales empresas de medios de pago de argentina. – US$ 350M.

·       Swiss Re AG, firma suiza de seguros lidero ronda Serie A de Klimber Latam Corp empresa desarrolladora de productos de seguros digitales. Para Swiss Re, la inversión en Klimber respalda su compromiso de reducir la brecha de protección de seguros en América Latina, creando un ecosistema digital líder con una insurtech importante en la región – Monto no anunciado.

·       Uala (Bancar Tecnología) adquirió la fintech especializada en préstamos y financiación a comercios Ceibo Créditos y apuesta a la tendencia mundial (BNPL). – Monto no anunciado.

• Retail

·       Nike como parte de su plan de reestructuración de operaciones a nivel mundial vendió sus operaciones en Argentina a la compañía Regency Real Estate Developers dueña de Northbay International y distribuidora de la marca deportiva en otros países de américa latina  – Monto no anunciado.

·       Coats , fabricante de hilos de origen británico y duela de marcas como Cadena y Cisne anuncio su salida de la región (Argentina y Brasil) con la venta de sus operaciones a la empresa Reelpar respaldada por un fondo de origen brasilero  – Monto no anunciado.

·       Harley-Davidson cedió la representación de su marca en el país al Grupo Simpa, empresa con amplia trayectoria en la distribución de vehículos de dos ruedas en el país y que posee, a su vez, la representación de marcas como CanAm-KTM hace 10 años. – Monto no anunciado.

 

• Comunicaciones:

·       La compañía española Mediapro adquirió los tres canales Fox Sports de Argentina. La operación se dio en el marco de las desinversión de Disney en el país, empresa que compró 21st Century Fox a nivel global. – Monto no anunciado.

·       Telecom compro la totalidad del paquete accionario de Negocios y Servicios S.A, prestadora de servicios de internet en la provincia de Mendoza. Telecom anuncio que la adquisición es parte de la estrategia de su despliegue en Mendoza – Monto no anunciado.

·       El fondo de inversión TowerCo Investments se consolida como nuevo accionista mayoritario de ATIS Group, operadora de torres celulares con clientes como Personal, Movistar, Claro y Directv. TowerCo Investments es un fondo con especial foco de inversión en infraestructura de telecomunicaciones, la compañia citrícola San Miguel, la agropecuaria Ganagrin y la embotelladora Metropolitana de Chile. –US$ 13,7M.

• Industria

·       Controladora Mabe empresa especializada en electrodomésticos de México adquirió  la compañía José M.Alladio que pasara a llamarse Mabe Argentina. De esta manera Mabe pasa a operar cuatro plantas en Argentina. – Monto no anunciado.

·       Smurfit Kappa, grupo irlandés de envases y embalajes, completo la adquisición de Argentcraft empresa argentina del rubro. Dicha compra se suma a las operaciones que Smurfit Kappa tiene en el país y, junto con su planta de Smurfit Kappa Bernal, consolidará su presencia en el área de Buenos Aires. – Monto no anunciado.

·       Eckert & Ziegler Strahlen de Alemania adquirió a la empresa argentina de medicina nuclear, Termonuclear S.A, fabricante de generadores de tecnecio-99 y una cartera de biomoléculas relacionadas. Con sede en Buenos Aires, Tecnonuclear emplea a 60 personas y en 2021 registró ingresos de alrededor de 10 millones de dólares.- Monto no anunciado.