Se emitieron 5 ON del Régimen General en pesos por un monto de $2.508M a una tasa promedio (TNA) de 75,2% y una duration promedio de 11,6 meses.
La emisión de fideicomisos financieros y obligaciones negociables fue récord en diciembre, de acuerdo con el 17° Informe de Mercado de Capitales de PwC Argentina.
“El mes de diciembre se destacó por un elevado volumen de emisión, tanto en cantidad como en monto, y deja en evidencia que las compañías argentinas continúan optando por el Mercado de Capitales, específicamente fideicomisos financieros (FF) y obligaciones negociables, como alternativa de financiamiento por sus beneficios, en donde se destacan los montos elevados de colocación, plazos de pago más extensos y tasas reducidas”, comentó Christian Torrado, senior mánager del equipo de Finanzas Estructuradas de PwC Argentina.
Se emitieron 22 fideicomisos financieros (FF) y 38 obligaciones negociables (ON) distribuidos de la siguiente manera
- 18 FF en pesos por un monto total de $24.733M a una tasa promedio (TNA) de 74,0% y una duration promedio de 4,4 meses.
- 4 FF en US$ por un monto total de US$18,3 M a una tasa promedio (TNA) de 2,2% y una duration promedio de 9,7 meses.
- 5 ON del Régimen General en pesos por un monto de $2.508M a una tasa promedio (TNA) de 75,2% y una duration promedio de 11,6 meses.
- 1 ON del Régimen General en US$ por un monto de US$13,5M a una tasa (TNA) de 4,0% y una duration de 24,5 meses.
- 10 ON del Régimen General en US$ Linked por un monto de US$345,3M a una tasa (TNA) de 1,1% y una duration de 36,4 meses.
- 1 ON del Régimen PYME en pesos por un monto de $200,0M a una tasa (TNA) de 73,7% y una duration de 13,5 meses.
- 1 ON del Régimen PYME en US$ Linked por un monto de US$10,8M a una tasa (TNA) de 4,0% y una duration de 27,5 meses.
- 10 ON del Régimen PYME CNV Garantizada en pesos por un monto total de $782,5M a una tasa promedio (TNA) de 73,1% y una duration promedio de 13,5 meses.
- 10 ON del Régimen PYME CNV Garantizada en US$ Linked por un monto de US$18,5M a una tasa promedio (TNA) de -0,1% y una duration promedio de 27,7 meses.
Las emisiones de FF en pesos presentaron un nuevo máximo histórico en términos nominales tras colocarse $27.897 M, logrando así un incremento del 36% con respecto al máximo previo alcanzado, en noviembre 2022.
“Entre las colocaciones siguen destacándose los fideicomisos financieros PYME al representar el 36% del total colocado en el mes con una fuerte presencia de la moneda dólar. Y, además, se afianza la tendencia alcista al aumentar 53% el monto emitido de ON con respecto al mes pasado, destacándose las colocaciones en dólar y dólar linked con 22 emisiones durante el mes”, agregó Torrado.
En este sentido, las colocaciones más destacadas del mes fueron las de Agroempresa Colón S.A. y Sierras de Manzán en las emisiones de ON Régimen PYME CNV Garantizada al presentar una tasa por debajo del 0% en US$ Linked.
