Incluye un concepto nuevo en la reestructuración: “re-designar”, advirtió el analista Sebastián Maril.
La propuesta de canje de deuda presentada por el Gobierno ante la Comisión Nacional de Valores estadounidense (SEC) incluye “perlitas” como el concepto “re-designar”, advirtió hoy Sebastián Maril, de Research for Traders.
“La Oferta de Canje que presentó el Gobierno esta mañana en la SEC incluye un concepto nuevo en esta reestructuración: ‘Re-designar’. En otras palabras, el Gobierno abre las puertas para una reestructuración parcial de la totalidad de la deuda soberana”, mencionó Maril desde su cuenta de la red social twitter.
PROPUESTA ARGENTINA – más detalles –
CACs BONOS K:
– 85% del total + 66,6% de cada serie. Si hubiese "re-designados" (2da vuelta), 75% del total.
CACs BONOS M:
– 66,6% del total + 50% de cada serie. Si hubiese "re-designados (2da vuelta), 75% del total.— Sebastian Maril (@SebastianMaril) April 22, 2020
Maril explicó que “una vez que la serie de bonos que no cumplan con las CACs (Cláusulas de Acción Colectiva) sean re-designadas y excluidas de la reestructuración, el Gobierno realizará un nuevo cálculo y aplicará las CACs en base a los resultados de los bonos que si cualifican”.
El gobierno nacional dispuso la emisión de los nuevos títulos de la deuda en dólares y en euros e invitó a los tenedores de los bonos que están en circulación, a canjearlos, en el marco del proceso de reestructuración que anunció días atrás.
La resolución se tomó mediante el Decreto 391/2020 que dispone la reestructuración de la deuda pública para los títulos legislados bajo ley extranjera.
En su artículo 1°, la norma remarca que los alcances, términos y condiciones de los nuevos títulos se encuentran en un extenso anexo denominado “Suplemento del Prospecto”.
El artículo 2° establece que “el monto máximo de emisión para el conjunto de las series denominadas en dólares´, no podrá ser superior a un valor nominal de 44.500.000.000 dólares estadounidenses“, en tanto que “el monto máximo de emisión para el conjunto de las series denominadas en Euros no podrá ser superior a un valor nominal de 17.600.000.000 Euros”.
En los considerandos de la medida se destaca que “por la Resolución N° 130 del 12 de marzo de 2020 del Ministerio de Economía se dispuso la registración ante la Security Exchange Comission de un primer monto de 30.500.000.000 dólares y que por la Nota N° NO-2020-25494249-APN-MEC del 13 de abril de 2020, se amplió el antedicho monto por 20.000.000.000 dólares.
