El ministerio de Economía anunció que hoy canjeará dos títulos públicos. En el mercado indican que son los que el Central salió a comprar la última semana para frenar la caída de los bonos. Este mes el Tesoro enfrenta vencimientos por medio billón de pesos.
El Ministerio de Economía lanzó un canje de bonos a medida del Banco Central, en un mes en que los vencimientos de títulos públicos superan los 600.000 millones de dólares.
Se trata del llamado a conversión de dos bonos en pesos (emisiones de Lede y Lecer) que la autoridad monetaria salió a comprar la última semana para intentar detener el derrumbe de precios.
Por ese motivo y de cara a vencimientos abultados, el Tesoro diseñó un canje para los tenedores de LEDES con vencimiento 30 de junio de 2022 (S30J2) y LECER con vencimiento 30 de junio de 2022 (X30J2).
Los tenedores podrán participar de una operación de conversión y podrán elegir entre:
1- Conversión de LEDES con vencimiento 30 de junio de 2022 (S30J2):
- Opción 1: Por cada VNO $ 1.000 de LEDES se ofrece en conversión una canasta compuesta en VNO $ 240 de la reapertura LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE OCTUBRE DE 2022 (S31O2), en VNO $ 250 de la reapertura de LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE NOVIEMBRE DE 2022 (S30N2) y en VNO $ 782 de la emisión de la nueva LETRA DEL TESORO NACONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE DICIEMBRE DE 2022 (S30D2) (en adelante los “Instrumentos Canasta Opción 1.1”);
- Opción 2: Por cada VNO $ 1.000 de LEDES se ofrece en conversión una canasta compuesta en VNO $ 221 de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE AGOSTO DE 2022 (S31G2), en VNO $ 360 de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO VENCIMIENTO 31 DE OCTUBRE DE 2022 (S31O2) y en VNO $ 625 de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO VENCIMIENTO 30 DE NOVIEMBRE DE 2022 (S30N2) (en adelante los “Instrumentos Canasta Opción 1.2”).
Detalle del Título Elegible:
| Títulos Elegibles para la Conversión | Especie | Código de Negociación | Vencimiento | Valor Técnico por Cada VNO $ 1.000 |
| LETRAS DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2022 | LEDES | S30J2 | 30/6/2022 | $ 1.000,0000 |
Detalle de los Instrumentos que conforman las diferentes canastas:
| Instrumentos que conforman la Opción 1.1 | Especie | Código de Negociación | Vencimiento | Precio Implícito de Operación por Cada VNO $ 1.000 | VNO que Integran la canasta |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE OCTUBRE DE 2022 (REAPERTURA) | LEDES | S31O2 | 31/10/2022 | $ 833,50 | $ 240 |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE NOVIEMBRE DE 2022 (REAPERTURA) | LEDES | S30N2 | 30/11/2022 | $ 799,50 | $ 250 |
| LETRA DEL TESORO NACONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE DICIEMBRE DE 2022 (NUEVA) | LEDES | S30D2 | 30/12/2022 | $ 767,50 | $ 782 |
| Instrumentos que conforman la Opción 1.2 | Especie | Código de Negociación | Vencimiento | Precio Implícito de Operación por Cada VNO $ 1.000 | VNO que integra la canasta |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE AGOSTO DE 2022 (REAPERTURA) | LEDES | S31G2 | 31/08/2022 | $ 907,50 | $ 221 |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO VENCIMIENTO 31 DE OCTUBRE DE 2022 (REAPERTURA) | LEDES | S31O2 | 31/10/2022 | $ 833,50 | $ 360 |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO VENCIMIENTO 30 DE NOVIEMBRE DE 2022 (REAPERTURA) | LEDES | S30N2 | 30/11/2022 | $ 799,50 | $ 625 |
2- Conversión de LECER con vencimiento 30 de junio de 2022 (X30J2):
- Opción 1: Por cada VNO $ 1.000 de LECER se ofrece en conversión una canasta compuesta en VNO $242 de la reapertura LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 21 DE OCTUBRE DE 2022 (X21O2), en VNO $ 528 de la reapertura de LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 16 DE DICIEMBRE DE 2022 (X16D2) y en VNO $ 512 de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 20 DE ENERO DE 2023 (X20E3) (en adelante los “Instrumentos Canasta Opción 2.1”);
- Opción 2: Por cada VNO $ 1.000 de LECER se ofrece en conversión una canasta compuesta en VNO $ 232 de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 16 DE AGOSTO DE 2022 (X16G2), en VNO $ 485 de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 21 DE OCTUBRE DE 2022 (X21O2) y en VNO $ 527 de la reapertura de la de LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 16 DE DICIEMBRE DE 2022 (X16D2) (en adelante los “Instrumentos Canasta Opción 2.2”).
Detalle del Título Elegible:
| Títulos Elegibles para la Conversión | Especie | Código de Negociación | Vencimiento | Valor Técnico por Cada VNO $ 1.000 |
| LETRAS DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2022 | LECER | X30J2 | 30/6/2022 | $ 1.557,60 |
Detalle de los Nuevos Instrumentos:
| Nuevos Instrumentos que conforman la Opción 2.1 | Especie | Código de Negociación | Vencimiento | Precio Implícito de Operación por Cada VNO $ 1.000 | VNO que integra la canasta |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADAS POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 21 DE OCTUBRE DE 2022 (REAPERTURA) | LECER | X21O2 | 21/10/2022 | $ 1.285,45 | $ 242 |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 16 DE DICIEMBRE DE 2022 (REAPERTURA) | LECER | X16D2 | 16/12/2022 | $ 1.181,00 | $ 528 |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 20 DE ENERO DE 2023 (REAPERTURA) | LECER | X20E3 | 20/01/2023 | $ 1.216,01 | $ 512 |
| Nuevos Instrumentos que conforman la Opción 2.2 | Especie | Código de Negociación | Vencimiento | Precio Implícito de Operación por Cada VNO $ 1.000 | VNO que integra la canasta |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 16 DE AGOSTO DE 2022 (REAPERTURA) | LECER | X16G2 | 16/08/2022 | $ 1.342,95 | $ 232 |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 21 DE OCTUBRE DE 2022 (REAPERTURA) | LECER | X21O2 | 21/10/2022 | $ 1.285,45 | $ 485 |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 16 DE DICIEMBRE DE 2022 (REAPERTURA) | LECER | X16D2 | 16/12/2022 | $ 1.181,00 | $ 527 |
Cuándo se hace la operación de canje
La recepción de las ofertas comenzará a las 11 y finalizará a las 16 de hoy miércoles 22 de junio de 2022 (T) y la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas se efectuará el día viernes 24 de junio de 2022 (T + 2).
La licitación de cualquiera de las canastas será por adhesión con un pliego por opción. Las ofertas que se presenten deberán indicar el monto de VNO de la LEDES o LECER que entregarán en conversión por los Instrumentos de la Canasta elegida.
Creadores de mercado
Adicionalmente se informa que las LEDES y las LECER que conforman las canastas, forman parte del Programa de Creadores de Mercado aprobado por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda N° 1/2021. Los Creadores de Mercado, el día jueves 23 de junio de 2022 (T+1) desde las 10:00 hs. y hasta las 12:30 hs., a través del sistema de licitaciones, podrán presentar en la segunda vuelta una oferta por cartera propia y una o varias por cuenta y orden de terceros, en cada una de las opciones de canasta. El monto total a licitar será por hasta un monto de valor nominal original máximo del 20% del total adjudicado en primera vuelta y por el monto total en circulación de las LEDES y LECER que se licitan en conversión.
ANTES DE LAS 18:00 HS DEL DÍA JUEVES 22 DE JUNIO (T+1), los participantes que presenten ofertas en primera y segunda vuelta deberán transferir el total de los Títulos Elegibles ofertados y aceptados para su conversión desde su cuenta en la Central de Registro y Liquidación de Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros (CRYL) del Banco Central de la República Argentina (BCRA) EN UNA ÚNICA TRANSFERENCIA, a la cuenta de la Secretaría de Finanzas 99990-01 en esa entidad. Si algún participante tuviera su Título Elegible depositado en Caja de Valores S.A. deberá tomar los recaudos necesarios para que antes del tiempo límite de recepción, los Títulos Elegibles sean transferidos primero a su cuenta en CRYL y luego a la cuenta de la Secretaría de Finanzas.
En caso de incumplimiento en la entrega de la LEDES S30J2 o de la LECER X30J2, la liquidación se realizará el viernes 24 de junio de 2022 mediante el débito del valor efectivo correspondiente al Título Elegible incumplido de la cuenta corriente en pesos de la entidad financiera participante en el BCRA, siendo aplicable las siguientes fórmulas
1) MONTO EFECTIVO LEDES S30J2 = VNO LEDES S30J2 * VALOR TÉCNICO LEDES S30J2/ 1.000. 2) MONTO EFECTIVO LECER X30J2 = VNO LECER X30J2 * VALOR TÉCNICO LECER X30J2/ 1.000 La participación en la presente oferta implica la aceptación de esta condición.
El VIERNES 24 de junio de 2022 (T+2), la CRYL acreditará los Nuevos Títulos que conforman las canastas en las cuentas de cada participante en esa entidad, y debitará el valor efectivo en los casos de incumplimiento.
La licitación por conversión se efectuará de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019.
El detalle de los instrumentos y datos adicionales de la licitación se encuentra disponible en www.argentina.gob.ar/economia y adjunto la presente.
