El financiamiento es clave para arrancar un proyecto. No depender sólo del dinero de familia y amigos es todo un desafío. La ley de emprendedores ya es una realidad en el país y con su aprobación, la creación de sociedades en 24 horas generará una salida más rápida a buscar el capital. Por qué las plataformas de crowdfunding pueden ser la solución. Por Jorgelina do Rosario
“Si empezar una startup es como estar en una montaña rusa, conseguir financiamiento es una montaña rusa a oscuras”. En su paso por Buenos Aires, Uri Levine, uno de los fundadores del famoso navegador Waze, lo dejó claro en una frase: ser emprendedor y juntar dinero no es fácil.
Con todo, es una de las principales quejas de las empresas que recién comienzan. Nacen, crecen y necesitan un estímulo para alcanzar el siguiente paso. Pero en más de una oportunidad, esos emprendimientos se encuentran con la falta de financiamiento como una piedra en el camino. A veces porque no encuentran préstamos a su medida, otras porque no cumplen con los requisitos y en algunos casos por falta de información, muchas startups se quedan en el camino sin despegar.
¿Cuánto dinero hace falta? Y después, ¿cómo conseguirlo? Las respuestas a estas preguntas conducen al emprendedor de forma directa a lo que en lenguaje anglosajón se conoce como friends & family –familia y amigos- , que rápidamente se convierten en el primer brazo financiero de la empresa que todavía no es pero quiere ser. Aunque tal vez el capital que aporten no sea tan elevado, la vinculación afectiva y el entorno cercano dejan atrás las trabas y hasta la burocracia en algunos casos excesiva.
Con todo, la ley de Emprendedores que el Congreso aprobó a fines de marzo quiere ser la píldora a más de un dolor de cabeza que puede tener un argentino a la hora de empezar un negocio de cero. “No queremos que el Estado sea un obstáculo para los emprendedores”, aseguró Esteban Campero, subsecretario de Emprendedores y Pymes del Ministerio de Producción, en una entrevista con Road Show. A partir de ahora, se podrán crear empresas en 24 horas y de forma online con la figura de Sociedad por Acciones Simplificada (SAS).
La empresa podrá tener uno o más socios, se podrá abrir una cuenta bancaria simplificada y la normativa permite la digitalización de firma, libros y poderes. “La ley genera expectativas y consultas permanentes. Y también implica nuevos fondos de financiamiento”, amplió Campero, quien explicó que la primera etapa será implementar la normativa en la ciudad y en la provincia de Buenos Aires, para luego extenderla a nivel nacional.
Desde el Estado, los canales que estaban en marcha siguen vigentes, como el Fondo Semilla, que financia hasta el 100% del proyecto a través de incubadoras con montos de hasta $250.000, al que se llega mediante una convocatoria pública. El Pac Emprendedores también permite presentar el proyecto a incubadoras que están anotadas en el registro nacional, y apunta a “proyectos innovadores” con financiamiento de hasta 400.000 pesos.
Pero la ley de emprendedores buscó ir más allá del actual panorama: se generará una articulación entre el Estado y los privados para hacer que emprendimientos se transformen, con el tiempo, en grandes empresas. Y la inspiración es el Programa Yozma -iniciativa en hebreo- de Israel, que se creó en 1992 y fue el puntapié para convertir al país en una meca de emprendedores.
La línea será para emprendedores “dinámicos o de alto impacto” y funcionará un esquema de “co-inviersión” junto a privados. Campanaro explicó que habrá “12 aceleradoras con licencia por dos años”, en donde el Estado pone la misma cantidad por cada peso que pone el privado, y cada parte selecciona hasta seis proyectos. Por otro lado, el programa con los fondos de expansión tiene previsto unos $570 millones para capital emprendedor, y en este caso el fondo toma parte de la compañía a través de acciones. “Son inversiones de $500.000 a $1,5 millones por proyecto, e inversión temprana”, aseguró el subsecretario.
Del sector privado y bancos
El nuevo impulso que se da desde el Estado a los emprendedores no deja atrás todo lo que se hizo desde el sector privado en los últimos años, a través de aceleradoras o incubadoras. Desde hace más de cinco años, los emprendimientos de base tecnológica una alternativa de financiamiento en Wayra, una aceleradora de startup del Grupo Telefónica.
Ya recibieron más de 5.000 proyectos e invierten en un promedio de ocho a 10 empresas por año. La aceleradora invierte hasta US$ 50.000 por emprendimiento, y un monto similar en servicios de aceleración, y luego adquiere entre un 7 y 10% de las acciones. La capacitación acompaña al dinero y reciben por parte del grupo capacitación en temáticas como ventas, marketing y experiencia del usuario.
Por su parte, el fondo NXTP Labs invierte unos US$ 25.000 como capital semilla en cada empresa a cambio de una participación minoritaria, y el monto de financiamiento puede llegar hasta US$ 1 millón. ¿Qué emprendimientos tiene en la mira? Los que están en fase temprana y poseen una base digital, con potencial de escalar en América Latina y a nivel mundial.
Los bancos suelen ser el blanco de críticas por parte de los emprendedores cuando buscan un préstamo, pero en los últimos años surgieron alternativas para aproximarse a los proyectos que recién comienzan. A través del Programa Nación Emprende, el banco público lanzó “Línea 601”, orientada a proyectos de pequeña escala orientados al desarrollo de su actividad personal y familiar. Ya se firmaron convenios con las provincias de Mendoza y Chubut.
Esta línea de crédito se suma a la “Nación 125 años”, que se lanzó a fines del año pasado por el aniversario de la entidad con un cupo total de $5.000 millones -$10 millones por proyecto- y tasa nominal anual fija del 15 % con un plazo de 36 meses.
Matías Pons Lezica, gerente de Negocios y Pymes del Banco Galicia, aseguró que desde la entidad entregan “préstamos emprendedores hace cuatro años”, y anticipó a este medio que llevarán el préstamos de $100.000 a $200.000 en los próximos días. “Son préstamos de márgenes mínimos por lo cual no necesita tener un balance”, explicó Pons Lezica. Estos préstamos se entregan a emprendedores ligados a los servicios (40%), comercio (40%) e industria (20%), con una llegada más fuerte en el área metropolitana de Buenos Aires pero con presencia en todo el país.
“Es un latiguillo muy escuchado que los emprendedores y pymes no acceden al crédito. Y la realidad de lo que vemos día a día, es que una pyme no accede a créditos cuando no tiene determinado nivel de profesionalismo”, opinó Pons Lezica. Y agregó: “La burocracia del Estado es espantosa, pero con la figura de SAS se va a simplificar. Se viene una raza nueva de personas jurídicas”.
Por su parte, el Banco Ciudad también está orientado a las microempresas o emprendedores con préstamos de 100.00 pesos con una tasa del 52 por ciento. “El financiamiento se otorga de acuerdo al análisis del negocio y se puede dar en 48 horas. Se hace un análisis de la actividad comercial o de servicio y de la cartera de clientes del proyecto del emprendedor”, explicó Patricia García De Luca, subgerente General de Canales del Banco Ciudad. Y agregó: “Los cuentapropistas piden mucho estos préstamos”.
Desde 2014, la entidad entregó casi 8.000 microcréditos. “No le exigimos balance porque va el ejecutivo de crédito y evalúa todo en el lugar, junto con el emprendedor”, agregó en diálogo con Road Show. Además, el Ciudad ofrece para emprendedores los préstamos Distrito/Polos con un plazo máximo de 120 meses la tasa fija del 17% del mes 1 al 24 y luego variable, que hoy se ubica en 25,38% más un punto de spread sobre la tasa Badlar promedio de los últimos 20 días hábiles. Los préstamos verdes, para proyectos dedicados a mejorar el uso de la energía, con un plazo máximo de 48 meses y la misma tasa.
La ola del crowdfunding
“El promedio de tasa de mortalidad de una empresa es del 80% en los primeros tres años de vida”, resumió Manuel Tanoira, director de Políticas Públicas de la Asociación de Emprendedores de Argentina (ASEA), una organización sin fines de lucro que tuvo una gran injerencia en que la ley llegara y avanzara en las cámaras del Congreso. Es por eso que un préstamo, en el momento justo, puede ser clave para el desarrollo de la empresa.
Según Tanoira, un emprendedor o startup debe poseer menos de siete años de acuerdo a la nueva normativa para ser considerada como tal, y anticipó lo que para él será el resultado más palpable en el mediano plazo: el crecimiento del financiamiento colectivo. “Las plataformas de crowdfunding van a explotar en la Argentina”, dijo en diálogo con Road Show.
Esta red de financiación colectiva y online permite que inversores más pequeños realicen donaciones económicas para financiar un proyecto a cambio de una participación en la empresa. “Hoy no hay una línea formal desde los bancos para financiar startups, por lo cual el financiamiento tiene que ver con un doble juego: préstamos convertibles en acciones o en aportes irrevocables de capital”.
Con el crowdfunding, se proyecta la incorporación de inversores que no estaban en el mercado y quieran apostar a un proyecto con un simple click. Una referencia para comenzar a pensar lo que puede suceder en la Argentina es la plataforma Crowdfunder, donde los proyectos se muestran en una página web y hasta poseen sponsors conocidos.
Las plataformas que se presenten en el país deberán ser avaladas por la Comisión Nacional de Valores (CNV), y según supo Road Show, los proyectos podrán levantar hasta $5 millones y ningún inversor podrá destinar en un proyecto más del 20% de sus ingresos declarados a la AFIP. “Será el primer país de la región en instalar el financiamiento colectivo”, concluyó Tanoira.
Las 3 claves de la Ley de Emprendedores
- Sociedad por Acciones Simplificada (SAS)
-Creación de empresas en 24 horas y de forma digital
-Empresas de uno o más socios
-Abrir cuenta bancaria simplificada
-Emitir acciones de mismo derecho a diferente precio
-Digitalizar firma, libros y poderes. - Disponibilidad de capital
-Capital emprendedor: confianza para que el mundo inversor apueste en el país -Financiamiento colectivo: creación de fondos y aceleradoras
-Creación de un Registro de Capital Emprendedor - Fondos de financiamiento
-El Gobierno creará 10 fondos hasta 2019
-Se pretende llegara a 12 aceleradoras con licencias para 4 años
-Se estima la creación de 560empresas hacia 2020 con estos instrumentos
Fuente: Asociación de Emprendedores de Argentinas (ASEA)
Las enseñanzas del gigante asiático
Jack Ma, el fundador de la plataforma de e-commerce Alibaba, estuvo en Buenos Aires y no pasó desapercibido. Una reunión con el presidente Mauricio Macri, la firma de un memorándum comercial con pymes y una charla al público general que estaba apuntada a los emprendedores.
Es que el segundo hombre más rico de China apuesta a las pequeñas empresas y da consejos a los que recién empiezan a levantar su negocio. A continuación, las cinco frases más importantes que dejó su visita en la Argentina para fortalecer el espíritu emprendedor:
- “Como emprendedor hay que entender algo: hoy es muy difícil, mañana es más difícil pero dos días después será maravilloso. Si uno es emprendedor, hay que creer en el futuro”.
- “No importa si nos critican o alaban, creemos en nuestros sueños. Y si no creamos el éxito, alguien más lo creará”.
- Los emprendedores ven oportunidades donde hay una queja, porque ven cómo resolverla. Los grandes líderes nunca se quejan, siempre son optimistas respecto del futuro”.
- “En el mundo están los mejores expertos del ayer, pero todavía no están los del mañana. Hay que pensar de forma original y la mejor forma de lograrlo es cometer errores”.
- “Hay que asumir riesgos. Uno está acostumbrado a productos que ve todos los días y piensa que no le pueden interesar a nadie. Pero en la otra punta del planeta, eso que acá resulta obvio y repetido, es algo que nunca se ha visto”.
