Fue a través de operaciones voluntarias. La secretaría de Finanzas aseguró que el proceso consiguió además “una significativa reducción del costo del financiamiento”.
La Secretaría de Finanzas del Ministerio de Economía comunicó que recibió hoy 955 órdenes para la conversión de un total de U$S 4.109 millones de títulos elegibles, por una canasta de instrumentos de deuda pública en pesos que totaliza $ 268.937 millones.
En este sentido, y como resuldeudatado de un proceso sostenido de administración de pasivos en el mercado de deuda local iniciado en marzo del corriente, “se ha alcanzado con éxito la conversión de títulos originalmente denominados en dólares a activos emitidos en pesos por un total de aproximadamente US$ 7.839 millones ($ 504.427 millones equivalentes)”, de acuerdo a un comunicado divulgado hoy.
Esta estrategia de incremento relativo del financiamiento en pesos, desarrollada en un contexto internacional de elevada incertidumbre por el impacto del COVID-19, “fue acompañada de una significativa disminución en el costo de fondeo del Tesoro Nacional y resulta, además, en un alargamiento de plazos en su perfil de vencimientos”.
Las licitaciones implicaron en su conjunto la recomposición de una significativa porción de pasivos en situación de diferimiento (originalmente dispuesto por Decreto N°596/2019 y sus modificatorias) y se insertan en el marco general del proceso de normalización del mercado de deuda en pesos. En esta línea, se destaca que la actual administración ha recibido un total de US$ 9.106 millones en Letras del Tesoro en Dólares diferidas, de los cuales US$ 5.881 millones han sido convertidos en activos en situación de pago regular.
Desde Finanzas explicaron que los títulos ofrecidos en cada oportunidad, ajustables por Badlar Privada o por CER, constituyen instrumentos performing con un elevado monto en circulación, negociados regularmente en mercados autorizados y que registraron buen grado de adhesión al momento de su emisión. A su vez, cuentan con rendimientos que resultan atractivos al inversor dado el menor grado de incertidumbre y, al mismo tiempo, son compatibles con la recuperación de la capacidad de pago del Sector Público Nacional y del nivel de actividad.
“Hacia delante –agregan- la Secretaría de Finanzas continuará priorizando el desarrollo del mercado de deuda local e incrementando la participación relativa del financiamiento en pesos, en un marco de consistencia con el proceso de restauración de la deuda pública; alentando a alinear incentivos y expectativas y contribuyendo a la coordinación de un mercado más eficiente.
