Se trata de la reapertura del Boncer 2020. El mercado espera una tasa superior al 8%.
El Gobierno concretará hoy una licitación para la reapertura del Bono del Tesoro Nacional con ajuste por CER 2,25% con vencimiento en 2020 (BONCER 2020), informó el Ministerio de Hacienda.
La recepción de ofertas finalizará a las 15 de hoy. El Monto máximo será de $15.000 millones.
El monto outstanding actual del BONCER 2020 es de 57.000 millones de pesos.
Las negociaciones del mercado secundario indican una tasa real de 8,3% para dicho instrumento, a un precio de 180,6 pesos, mencionó Delphos Investment.
Delphos realizó un análisis de spread respecto de otros bonos CER (TC21 y DICP) y observó niveles de spread acordes a la media del últimos 12 meses.
“De la misma manera, bajo proyección de tasas (inflación del 28% en 2019 y 18% en 2020) se encuentra arbitrado con la curva de Lecaps. Teniendo en cuenta que el 08/02 vencen 70.000 millones de pesos de AF19 y una demanda fuerte de instrumentos en moneda local, creemos que se adjudicará la totalidad del monto ofertado”, indicó hoy Delphos.
La licitación se realizará mediante indicación de precio, en la cual habrá un tramo competitivo y uno no competitivo.
A los fines de participar, las ofertas podrán presentarse en dos tramos. En el tramo competitivo los precios deberán expresarse por cada $ 1.000 de valor nominal original con dos decimales, mientras que en el tramo no competitivo deberán consignar únicamente el monto a suscribir.
La suscripción podrá realizarse tanto en Pesos como en Dólares Estadounidenses, en este último caso se aplicará el tipo de cambio de referencia correspondiente a la Comunicación “A” 3500 del día martes 5 de febrero de 2019.
Podrán participar de estas operaciones personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV. La colocación se efectuará de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta N° 9-E/2019 de la Secretaría de Finanzas y la Secretaría de Hacienda, ambas del Ministerio de Hacienda.
El detalle del instrumento y de la licitación se encuentra disponible en www.argentina.gob.ar/hacienda
