Se destacan los subsectores de pagos y regtech. La cifra sólo tiene en cuenta las operaciones del primer semestre del año. Surge de un informe especial elaborado por KPMG. Cuáles fueron las principales transacciones.
La inversión global en el sector de fintech tuvo un crecimiento récord en el primer semestre de 2018. Se invirtieron USD 57.900 millones en 875 operaciones, lo que implicó un fuerte aumento comparado a los USD 38.100 millones invertidos en todo 2017, según el informe “Pulse of Fintech” de KPMG.
Una de las claves del primer semestre fue el cierre exitoso de dos importantes operaciones: la recaudación de USD 14.000 millones por parte de Ant Financial en el segundo trimestre de 2018 y la adquisición de WorldPay por USD 12.900 millones que llevó a cabo Vantiv en el primer trimestre de 2018.
El volumen total de operaciones tuvo un fuerte crecimiento, de 834 operaciones registradas en el segundo semestre de 2017 a 875 en el primer semestre de 2018. Asimismo, el promedio de financiación con capital de riesgo de las operaciones en la última etapa se disparó a USD 25 millones en el primer semestre de 2018, comparado con un promedio anual de USD 14 millones en 2017. El volumen de operaciones en la etapa inicial también aumentó de un promedio de USD 5 millones en 2017 a USD 9,2 millones a mediados de 2018.
“Las grandes operaciones en todas las etapas impulsaron la inversión en el sector de fintech en el primer semestre de 2018”, dijo Ian Pollari, Co-Líder de la práctica de Fintech de KPMG. “Pero la variedad de inversores es también llamativa. Los subsectores de fintech como datos, inteligencia artificial y regtech despiertan cada vez más interés: estas capacidades horizontales resultan atractivas en toda la industria de servicios financieros”.
“No solo se está invirtiendo más en tecnologías emergentes como inteligencia artificial y subsectores como regtech, sino que también se observa la intención de combinar las capacidades de fintech e integrarlas en programas de transformación digital más amplios”, sostuvo Anton Ruddenklau, Co-Líder Global de la práctica de Fintech de KPMG.
Los inversores de capital de riesgo siguen entusiasmados con la financiación de start-ups en diversos subsectores de fintech, pero la actividad de fusiones y adquisiciones también está creciendo a medida que las empresas de fintech más maduras buscan salir. La actividad actual de fusiones y adquisiciones ya alcanzó los niveles de los períodos más activos registrados hasta la fecha.
Aspectos destacados del primer semestre de 2018
La inversión global en el sector de fintech (private equity, capital de riesgo y fusiones y adquisiciones) se duplicó de USD 22.000 millones en el segundo semestre de 2017 a un nuevo récord de USD 57.900 millones en el primer semestre de 2018, impulsado por nueve mega operaciones de más de USD 1.000 millones.
• Las cuatro operaciones principales de fintech en Europa representaron una inversión de USD 22.400 millones, incluida la adquisición en la suma de USD 12.900 millones de WorldPay por parte de Vantiv, con sede en el Reino Unido.
• En el primer semestre de 2018, la inversión en empresas de fintech en Asia alcanzó los USD 16.800 millones en 162 operaciones transacciones, lo que representa un aumento con respecto a las 119 operaciones llevadas a cabo en el segundo semestre de 2017.
• El volumen de capital de riesgo del sector de fintech se ha mantenido relativamente constante desde el inicio de 2015 y aumentó moderadamente a 653 operaciones en el primer semestre de 2018.
• El promedio de operaciones de capital de riesgo en la última etapa aumentó drásticamente de USD 14 millones en 2017 a USD 25 millones en el primer semestre de 2018.
Las empresas de fintech con sede en EE. UU. registran un aumento en la financiación con capital de riesgo que supera los USD 5.000 millones en el primer semestre de 2018
En el primer semestre de 2018, las empresas de fintech estadounidenses atrajeron inversiones por USD 14.200 millones, lo que incluye más de USD 5.000 millones en inversiones de capital de riesgo. El volumen de operaciones de capital de riesgo mantuvo su tendencia en alza y pasó de 276 operaciones en el segundo semestre de 2017 a 328 en el primer semestre de 2018, promovido en gran medida por el resurgimiento de las transacciones angel y seed y las operaciones de capital de riesgo en la etapa inicial. Los inversores se apuraron a invertir en nuevas start-ups de segmentos de fintech que recién surgían, incluso regtech y banca de inversión, mientras siguieron invirtiendo capital en empresas maduras y en la última etapa, como Robinhood, protagonista de una de las operaciones de capital de riesgo más importantes del primer semestre de 2018, en la suma de USD 363 millones.
Las cuatro operaciones principales en Europa alcanzan un total de USD 22.000 millones
La inversión total en empresas de fintech en Europa alcanzó los USD 26.000 millones en 198 operaciones en el primer semestre de 2018, como consecuencia de las grandes operaciones protagonizadas por WorldPay, Nets, iZettle e IRIS, que en conjunto representaron USD 22.400 millones del total de Europa. Sin embargo, mientras que el valor de las operaciones logró un nuevo récord en Europa, el volumen de operaciones se redujo de 268 operaciones en el segundo semestre de 2017 a 198 en el primer semestre de 2018.
El Reino Unido lideró el camino de la inversión en el sector de fintech en Europa, con USD 16.100 millones y 5 de las 10 operaciones principales en la región, a pesar de la posible preocupación en torno a las negociaciones del Brexit. Escandinavia también fue un testigo importante del crecimiento de las inversiones en el sector de fintech, y las adquisiciones de Nets (Dinamarca), iZettle (Suecia) y Nordax Group (Suecia) estuvieron entre las 10 operaciones principales llevadas a cabo en el primer semestre de 2018.
Las operaciones de fintech alcanzan los USD 16.800 millones en Asia, gracias a la importancia de la operación de Ant Financial
Después de un segundo semestre sólido en 2017, donde las operaciones alcanzaron los USD 2.000 millones, el financiamiento total de fintech en Asia ascendió a USD 16.800 millones en 162 operaciones realizadas en el primer semestre de 2018, como resultado de una ronda de financiación Serie C de capital de riesgo en la suma de USD 14.000 millones a cargo de Ant Financial. Aun sin tener en cuenta esta mega operación, la inversión en fintech observada en Asia fue considerable, e incluyó aumentos intertrimestrales en la inversión global en el sector de fintech en India, Australia y Singapur.
Siguiendo la tendencia global, el promedio de operaciones de capital de riesgo en empresas en la última etapa del sector de fintech en Asia aumentó significativamente durante el primer semestre del año, de USD 25 millones a USD 37,7 millones -el más alto de todas las regiones. Las áreas de blockchain e inteligencia artificial continuaron siendo la prioridad clave de los inversores del sector de fintech en Asia, además de insurtech y regtech.
Como uno de los subsectores más maduros de fintech, el subsector de pagos fue testigo de grandes salidas en el primer semestre de 2018, incluidas las ofertas públicas iniciales (IPO) exitosas de EVO Payments y GreenSky, la adquisición de iZettle en la suma de USD 2.200 millones por parte de Paypal y la adquisición de WorldPay por parte de Vantiv en el Reino Unido. El sector de regtech también registró un fuerte crecimiento en el primer semestre de 2018, ya que las inversiones llegaron a los USD 1.300 millones, superando el total de 2017.
El área de blockchain va más allá de la experimentación
El área de blockchain continuó atrayendo gran parte de la atención de los inversores en el primer semestre de 2018. Las inversiones se enfocaron mayormente en empresas y consorcios más experimentados que buscaban obtener rondas adicionales, más en que nuevos participantes del mercado. En el primer semestre de 2018 hubo importantes rondas en las empresas de blockchain, incluso rondas de más de USD 100 millones para R3 y Circle Internet Finance en los EE. UU., y USD 77 millones para Ledger en Francia.
Sólidas perspectivas para la inversión en fintech
Con grandes sumas de capital que esperan ser invertidas, una diversidad de centros de fintech en todo el mundo, y cada vez más empresas que quieren beneficiarse de fintech para fomentar la innovación, se espera que la inversión en el sector de fintech continúe siendo sólida en el segundo semestre de 2018.-
Link de acceso al informe completo
https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights/2018/07/pulse-of-fintech-h1-2018.html
