El “oráculo de Omaha” publicó su carta anual a inversores. A continuación, algunos consejos históricos que este mítico inversor viene compartiendo:
Principio 1: Cuanto más tiempo inviertas, mejor.
Hoy, el valor neto de Warren Buffett es igual a más de $ 100 mil millones. Más del 95% de esta riqueza se creó después de su 65 cumpleaños. El poder de la inversión compuesta es verdaderamente hermoso.
Principio 2: No pedir dinero prestado para invertir
“Mi socio Charlie Munger dice que solo hay tres formas en que una persona inteligente puede quebrar: licor, damas y apalancamiento” – Warren Buffett
Principio 3: Las empresas aburridas suelen ser grandes inversiones
Invierte en lo que entiendes. Cuando no comprende lo que compra, no puede tomar decisiones de inversión buenas y racionales. Las empresas aburridas suelen ser grandes inversiones. Una buena inversión es como ver cómo se seca la pintura.
Para dar un ejemplo: si hubieras invertido U$S 1,000 en Coca-Cola en 1989, reinvirtiendo todos los dividendos trimestrales, hoy recaudaría más de U$S 56,000en dividendos anuales.
Principio 4: Invertir en empresas con gestión integral
Los intereses de la gerencia y los accionistas deben estar alineados. Cuando una gerencia con reputación de brillante aborda un negocio con reputación de mala economía, es la reputación del negocio la que permanece intacta.
Principio 5: Comprar empresas de calidad
A largo plazo, el crecimiento de las ganancias es el principal determinante del aumento de los precios de las acciones. Invierta en empresas sólidas con un balance saludable y márgenes altos que puedan aumentar sus ganancias de manera atractiva.
Principio 6: Ser disciplinado
Cada estrategia de inversión tendrá un rendimiento inferior al del mercado de vez en cuando. Como inversor, está corriendo un maratón, no un sprint. Escriba sus metas de inversión y apéguese al plan.
Principio 7: Las fluctuaciones del mercado son tus amigas
Lo mejor que les puede pasar a los inversores que seguirán comprando acciones en los próximos 10 años es la caída de los precios de las acciones. Úsalo a tu favor.
Principio 8: Invertir en empresas que puedan reinvertir mucho en crecimiento orgánico
El crecimiento orgánico es la fuente preferida de crecimiento. Cuando invierte en empresas que pueden reinvertir sus ganancias en crecimiento orgánico durante años o incluso décadas, las ganancias de la empresa se dispararán con el tiempo.
Principio 9: Sus mejores ideas deben tener el mayor peso en su cartera
Cuando sabe lo que posee, la diversificación excesiva puede ser perjudicial para sus resultados. Más del 40% de la cartera de Buffett está invertida en Apple. El 87% de los activos de Berkshire Hathaway están invertidos en solo 10 acciones.
Principio 10: El poder de fijación de precios es crucial
Una empresa con poder de fijación de precios puede trasladar los costos crecientes a sus clientes. Las empresas con poder de fijación de precios suelen caracterizarse por altos márgenes brutos. Cuando una empresa tiene un margen bruto muy alto y estable, también suele ser un buen indicador de que la empresa tiene un foso económico.
